Ich versuche, eine theoretische Hecke zu einem Bull Call verbreiten. Was ich jetzt habe ist fast effektiv, aber es gibt einen möglichen Verlust von 80 (unter gleichbleibenden 70 Gewinne in einem ebenso wahrscheinlich Szenario und 300 Gewinne in einem extremen Szenario) Best-Case-Szenario : 70 gewinnen Worst-Case-Szenario: 80 Verlust Black Swan bearish-Szenario: 300 Gewinn (das ist ein Faktor der Hecke) Was ich möchte meine Hecke zu tun ist, die Worst Case-Szenario zu mildern. Hier ist die Begründung: QQQ Bull Call Spread in kurzer Zeit, ist dies bullish (qqq stellt die nasdaq Composite) FAZ lange Anrufe im hinteren Monat (zur Abschwächung theta), dies ist bearish wie FAZ ist ein 3x gehebelte ETF (Albiet auf die Finanzen Sektor). FAZ erhöht sich im Wert 3x für jeden 1 Punkt nach unten QQQ macht. Anrufe erhalten intrinsischen Wert sehr schnell. Für diese Seiten willen, Im nicht Sorgen zu viel über die Symbole. Ich bin interessiert versuchen, eine billige Hecke, die 3x schneller, wenn die andere Seite des Handels schlägt zu finden. Im Moment habe ich fast das, aber noch nicht. Die wichtigsten Variablen zu manipulieren sind: Balance: Wie viel der Hedge ist im Verhältnis zu den wichtigsten Handel gehalten. Diese Simulation zeigt 10 Bull-Call-Spreads, abgesichert durch 1 Long-Call in einem inversen ETF Theta: Der Frontmonat läuft schneller als der Rückmonat ab. Die Hintermonatshecke kann geschlossen werden, bevor die Auswirkungen des Theta sichtbar werden. Aber je weiter Sie gehen für den hinteren Monat, desto teurer wird es Kosten: die Absicherung sollte idealerweise nicht teurer sein als der potenzielle Gewinn des Hauptgeschäfts, aber es wird erwartet, dass in den theoretischen maximalen Gewinn des Hauptgeschäfts geschnitten wird . Der Schlüssel ist, um die Form des Risikoprofils haben, um ein kleineres Dip in das negative an jedem Punkt auf der graph. I39m tatsächlich nicht davon überzeugt, dass Sie eine binäre Option mit Vanilla-Optionen replizieren können, auch mit willkürlichen Ausübungspreise. Argumentation: Eine binäre Option39s-Auszahlungsgraph hat eine unendliche Steigung zum Ausübungspreis, während alle Vanilla-Optionen (und Basiswerte) Finite-Slope-Graphen aufweisen. Ich glaube nicht, dass Sie finite-slope Kombinationen hinzufügen können, um unendliche Steigung zu erhalten, es sei denn, Sie verwenden eine unendliche Anzahl von ihnen. Ndash barrycarter Oct 15 11 at 19:37 Die Auszahlung ist diskontinuierlich, es ist das Delta, das extreme Steigung um den Streik hat. Ndash Joshua Verwenden Sie eine vertikale Ausbreitung und Delta hedge es. Antwortete Jul 18 11 at 21:15 Ich möchte Ihnen nur sagen, dass der Link tot ist. Ndash Henrik Sep 5 16 at 12:07 Eine digitale Call-Option (Cash-or-nothing) kann mit zwei Call-Optionen mit unterschiedlicher Laufzeit repliziert werden. Wenn wir das Delta unendlich klein machen und annehmen, haben wir willkürliche Ausübungspreise. Wir bekommen:
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